[ETF] QYLD vs XYLD vs RYLD 비교

QYLD vs XYLD vs RYLD 비교 한눈에 보기 

종목	QYLD	XYLD	RYLD
현재가	$18.06	$41.43	$18.38
순자산총액	$76.82억	$29.3억	$15.07억
운용사(발행사)	Global X Funds	Global X Funds	Global X Funds
벤치마크지수	CBOE NASDAQ 100 Half Buywrite V2 BR USD	CBOE S&P 500 BuyWrite TR USD	CBOE Russell 200 Buywrite USD
총보수비율(운용수수료)	0.60%	0.60%	0.60%
상장일	2013.12.11	2013.06.21	2019.04.18
배당수익률	11.3%	11.28%	12.42%
카테고리	커버드콜 / 월배당	커버드콜 / 월배당	커버드콜 / 월배당

QYLD 소개

"Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF"를 의미하는 QYLD는 커버드 콜 전략을 사용하면서 NASDAQ 100 지수의 성과를 추적하는 데 중점을 둡니다. 커버드 콜 전략은 추가 수입을 제공할 수 있지만 자본 이득의 가능성을 제한하는 기본 주식에 대한 콜 옵션 작성을 포함합니다.

보유 섹터 

Sector	Percentage
Technology	29.37%
Health Care	13.06%
Financials	12.10%
Consumer Cyclical	10.97%
Communication	8.43%
Industrials	8.28%
Consumer Defensive	6.48%
Energy	4.02%
Utilities	2.54%
Real Estate	2.48%
Basic Material	2.25%
Bonds, Cash & Other	Cash & Equivalents 0.09%

Top 10 Holdings

ranking	Company	Percentage
1	Apple Inc	7.74%
2	Microsoft Corp	7.22%
3	Amazon.com Inc	3.20%
4	NVIDIA Corp	3.17%
5	Spx Us 07/21/23 C4435	2.78%
6	Tesla Inc	2.13%
7	Alphabet Inc Class A	1.99%
8	Meta Platforms Inc Class A	1.86%
9	Alphabet Inc Class C	1.71%
10	Berkshire Hathaway Inc Class B	1.66%
	Total	33.48%

 

QYLD의 이점

• 현금 흐름 창출: QYLD는 전통적인 ETF에 비해 더 높은 배당 수익률을 낼 수 있기 때문에 소득 지향적인(현금흐름이 중요한) 투자자들에게 특히 매력적입니다. 커버드 콜을 작성하여 받은 프리미엄은 기초 주식에서 발생하는 배당금을 보충할 수 있습니다.
• 위험 완화: 커버드 콜 전략은 하향 위험에 대한 부분적 헤지 역할을 할 수 있습니다. 시장 혼란기 동안 커버드 콜 판매로 발생한 수입은 ETF의 기본 주식 포트폴리오의 잠재적 손실을 상쇄하는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 다각화: QYLD는 NASDAQ 증권 거래소에 상장된 가장 큰 비금융 기업 100개를 포함하는 NASDAQ 100 지수에 대한 투자를 제공합니다. 이러한 다양화는 단일 주식의 위험을 줄일 수 있습니다.
• 변동성 감소 가능성: 커버드 콜에서 발생하는 수익은 보다 원활한 수익 프로필을 제공할 수 있으며 잠재적으로 기존 S&P 500 인덱스 펀드에 비해 ETF의 전반적인 변동성을 감소시킵니다.

QYLD 잠재적 위험 및 고려 사항

• 기회 비용: 커버드 콜 전략은 수익을 제공하지만 ETF의 상승 잠재력도 제한합니다. 강력한 시장 상승 랠리 기간 동안 커버드콜 ETF는 이 전략을 사용하지 않는 기존 ETF보다 실적이 저조할 수 있습니다.

상방은 닫혀있고 하방은 열려있다. 

• 시장 위험: QYLD의 실적은 NASDAQ 100 지수의 전반적인 실적과 구성종목에 영향을 미치는 시장 상황에 따라 달라집니다.
• 콜 옵션 위험: 기초 주식의 가격이 커버드 콜 서면의 행사 가격보다 크게 상승하면 ETF는 사전 결정된 판매 가격 이상의 잠재적인 자본 이득을 놓칠 수 있습니다.
• 금리 위험: 금리 변동은 커버드 콜 전략의 매력도와 옵션 매도에서 받는 프리미엄 수준에 영향을 미칠 수 있습니다.

- 커버드 콜은 주식에 대한 콜 옵션 매도를 포함합니다.
- 옵션 프리미엄은 특정 기간(만기일) 내에 특정 가격(행사 가격)으로 주식을 살 수 있는 권리에 대해 구매자가 지불하는 가격입니다.
- 금리가 오르면 돈을 빌리는 비용도 증가합니다. 결과적으로 옵션 매수자가 자신의 자금을 콜옵션에 묶는 기회비용이 높아집니다.
- 높은 이자율은 일반적으로 더 높은 콜옵션 프리미엄으로 이어집니다. 이는 커버드 콜을 판매하는 투자자가 이자율이 상승하는 기간 동안 이러한 옵션을 매도함으로써 잠재적으로 더 많은 수입(더 높은 프리미엄)을 받을 수 있음을 의미합니다.

콜옵션 프리미엄이란 
콜옵션 프리미엄은 특정 기간(만기일) 내에 특정 기초 자산(예: 주식, 지수 또는 상품)을 미리 결정된 가격(행사 가격)으로 구매할 권리에 대해 옵션 구매자가 옵션 판매자에게 지불하는 가격입니다.
콜 옵션 프리미엄은 주당 금액이며 기초 자산의 가격, 행사 가격, 만기까지 남은 시간, 시장 변동성, 우세 금리 등 여러 요소에 의해 결정됩니다.

QYLD 최근 배당금액  및 배당락일 

	1주당 배당금	배당락일	배당지급일
2023	0.1768	2023년 6월 20일	2023년 6월 28일
	0.1682	2023년 5월 22일	2023년 5월 31일
	0.1730	2023년 4월 24일	2023년 5월 2일
	0.1690	2023년 3월 20일	2023년 3월 28일
	0.1673	2023년 2월 21일	2023년 3월 1일

XYLD 소개

"Global X S&P 500 Covered Call ETF"로 알려진 XYLD는 커버드 콜 전략을 사용하면서 S&P 500 지수를 추적하려고 합니다. S&P 500 주식에 대한 커버드 콜을 작성함으로써 이 펀드는 수입을 창출하고 잠재적으로 일부 하락 위험을 완화하는 것을 목표로 합니다.

 

보유섹터

Sector	Percentage
Technology	29.23%
Health Care	13.09%
Financials	12.13%
Consumer Cyclical	11.00%
Communication	8.43%
Industrials	8.26%
Consumer Defensive	6.52%
Energy	4.03%
Utilities	2.56%
Real Estate	2.50%
Basic Material	2.23%
Bonds, Cash & Other
Cash & Equivalents	0.09

Top 10 Holdings

Company	Ticker	Percentage
Apple Inc	AAPL	7.79%
Microsoft Corp	MSFT	7.13%
Amazon.com Inc	AMZN	3.26%
NVIDIA Corp	NVDA	3.15%
Spx Us 07/21/23 C4435		3.01%
Tesla Inc	TSLA	2.12%
Alphabet Inc Class A	GOOGL	1.96%
Meta Platforms Inc Class A	FB	1.89%
Alphabet Inc Class C	GOOG	1.69%
Berkshire Hathaway Inc Class B	BRK.B	1.65%
Total		33.65%

XYLD의 이점

• 현금흐름 창출: XYLD는 기존 ETF에 비해 더 높은 수익률을 낼 수 있기 때문에 소득 추구 투자자에게 매력적입니다. 커버드 콜 판매로 발생하는 수입은 추가적인 수익원을 제공할 수 있습니다.
• 위험 완화: 커버드 콜 전략은 하향 위험에 대한 부분적 헤지 역할을 할 수 있습니다. 시장 변동성 또는 하락 기간 동안 커버드 콜의 수입은 ETF의 기본 주식 포트폴리오의 잠재적 손실을 상쇄하는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 다각화: XYLD는 500개의 미국 대형주를 포함하는 S&P 500 지수에 대한 노출을 제공합니다. 이러한 다양화는 위험을 분산시키고 개별 주식 움직임에 대한 노출을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 변동성 감소 가능성: 커버드 콜에서 발생하는 인컴은 보다 원활한 수익 프로필을 제공할 수 있으며 잠재적으로 기존 S&P 500 인덱스 펀드에 비해 ETF의 전반적인 변동성을 감소시킵니다.

XYLD 잠재적 위험 및 고려 사항

• 기회 비용: 커버드 콜 전략은 수입을 창출하지만 XYLD ETF의 상승 잠재력도 제한합니다. 강력한 강세장에서 ETF는 이 커버드콜을 사용하지 않는 기존 ETF보다 실적이 저조할 수 있습니다.
• 시장 위험: XYLD의 실적은 S&P 500 지수의 전반적인 실적과 밀접한 관련이 있습니다. 지수 구성종목에 영향을 미치는 불리한 발전은 ETF의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 콜 옵션 위험: 기초 주식의 가격이 커버드 콜 서면의 행사 가격보다 크게 상승하면 ETF는 사전 결정된 판매 가격 이상의 잠재적인 자본 이득을 놓칠 수 있습니다.
• 금리 위험: 금리 변동은 커버드 콜 전략의 매력도에 영향을 미치고 옵션 매도에서 받는 프리미엄 수준에 영향을 미칠 수 있습니다.

XYLD 최근 배당금액  및 배당락일 

2023년	1주당 배당금	배당락일	배당지급일
	0.3274	2023년 6월 20일	2023년 6월 28일
	0.2840	2023년 5월 22일	2023년 5월 31일
	0.3760	2023년 4월 24일	2023년 5월 2일
	0.3989	2023년 3월 20일	2023년 3월 28일
	0.4081	2023년 2월 21일	2023년 3월 1일
	0.4101	2023년 1월 23일	2023년 1월 31일

 

RYLD 소개  

RYLD  "Global X Russell 2000 Covered Call ETF"는 커버드 콜 접근법을 통해 Russell 2000 지수를 추적하도록 설계되었습니다. 이 전략에는 러셀 2000 주식에 대한 콜 옵션 작성이 포함되며 이는 안정적이거나 적당히 상승하는 시장에서 수익을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다.

러셀 2000(Russell 2000)은 미국의 작은 규모의 주식을 대상으로 한 폭 넓은 지수입니다. 2000개의 주식으로 구성되어 있으며, 시가총액이 작은 회사들로 이루어져 있습니다. S&P500은 대형 주식들의 평균 가격을 따지는 지수이며, 러셀 2000은 작은 회사들의 평균 가격을 따지는 지수입니다. 미국 내 작은 규모의 회사들에게 많은 인기를 얻고 있으며, 투자자들이 주식 시장에서 작은 회사들의 경쟁력에 대한 믿음이 커지면서 러셀 2000 지수의 중요성이 높아졌습니다

보유섹터

Sector	Percentage
Health Care	16.30%
Technology	16.10%
Industrials	15.68%
Financials	13.85%
Consumer Cyclical	10.74%
Real Estate	7.28%
Energy	6.55%
Basic Material	4.56%
Consumer Defensive	3.90%
Utilities	2.96%
Communication	2.09%
Bonds, Cash & Other
Cash & Equivalents	1.75%

Top 10 Holdings

Holding	Percentage
Vanguard Russell 2000 ETF	35.99%
Rut Us 07/21/23 C1880	5.58%
Super Micro Computer Inc	0.39%
Chart Industries Inc	0.21%
SPS Commerce Inc	0.20%
ChampionX Corp	0.19%
Atkore Inc	0.19%
Light & Wonder Inc Ordinary Shares	0.18%
Carvana Co Class A	0.18%
Commercial Metals Co	0.18%
total	43.3%

RYLD 이점

• 소득 창출: RYLD는 기존 ETF에 비해 더 높은 수익률을 낼 수 있기 때문에 소득 추구 투자자에게 매력적입니다. 커버드 콜 판매로 발생하는 수입은 추가적인 수익원을 제공할 수 있습니다.
• 위험 완화: 커버드 콜 전략은 하향 위험에 대한 부분적 헤지 역할을 할 수 있습니다. 시장 변동성 또는 하락 기간 동안 커버드 콜의 수입은 ETF의 기본 주식 포트폴리오의 잠재적 손실을 상쇄하는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 다각화: RYLD는 2,000개의 미국 소형주를 포함하는 Russell 2000 Index에 대한 노출을 제공합니다. 이러한 다양화는 위험을 분산시키고 개별 주식 움직임에 대한 노출을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 변동성 감소 가능성: 커버드 콜에서 발생하는 수익은 보다 원활한 수익률 프로필을 제공하여 기존의 Russell 2000 인덱스 펀드에 비해 ETF의 전반적인 변동성을 잠재적으로 줄일 수 있습니다.

RYLD 잠재적 위험 및 고려 사항

• 기회 비용: 커버드 콜 전략은 수입을 창출하지만 RYLD ETF의 상승 잠재력도 제한합니다. 강력한 강세장에서 ETF는 이 전략을 활용하지 않는 기존 ETF보다 실적이 저조할 수 있습니다.
• 시장 위험: RYLD의 성과는 Russell 2000 Index의 전반적인 성과와 밀접한 관련이 있습니다. 지수 구성종목에 영향을 미치는 불리한 발전은 ETF의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 콜 옵션 위험: 기초 주식의 가격이 커버드 콜 서면의 행사 가격보다 크게 상승하면 ETF는 사전 결정된 판매 가격 이상의 잠재적인 자본 이득을 놓칠 수 있습니다.
• 금리 위험: 금리 변동은 커버드 콜 전략의 매력도에 영향을 미치고 옵션 매도에서 받는 프리미엄 수준에 영향을 미칠 수 있습니다.

RYLD 잠재적 위험 및 고려 사항

2023년	1주당 배당금	배당락일	배당 지급일
	0.1829	2023년 6월 20일	2023년 6월 28일
	0.1610	2023년 5월 22일	2023년 5월 31일
	0.1820	2023년 4월 24일	2023년 5월 2일
	0.1760	2023년 3월 20일	2023년 3월 28일
	0.1958	2023년 2월 21일	2023년 3월 1일
	0.1956	2023년 1월 23일	2023년 1월 31일

QYLD vs XYLD vs RYLD [3년  1,000 usd 투자시]

기간 : 2020.6. ~ 2023.6 (추가 납입 X, 배당수익률 제외)

자산	최종금액	연평균 수익률	최대낙폭	최고 연 수익률	최저 연 수익률
Market(S&P500)	$1,349	11.14%	-24.80%	21.57%	-9.65%
XYLD	$954	-1.64%	-24.55%	8.57%	-16.67%
RYLD	$920	-2.90%	-30.00%	15.55%	-15.22%
QYLD	$817	-6.88%	-31.97%	8.71%	-18.73%

결론 

XYLD, RYLD, QYLD 커버드 콜이다보니 모두 장점과 단점이 거의 같다. 변동이 낮고, 안정적인 현금흐름을 만들 수 있다는 점. 

보통 지금 현재 모아둔 돈이 있기에 안정적인 현금흐름만 가져가고 싶다면 커버드 콜 주식을 하는게 맞는 것 같지만, 자산을 불리고자 한다면 커버드 콜에 투자 전략은 비중을 적게해서 헷지 정도로만 가져가는 것이 맞다고 본다. 

 

위 차트에 보듯이 굳이 추천을 하자면 XYLD이 그나마 나은 것 같다는 생각이 든다. 위에 다시 내가 투자한 원금으로 회복을 하는 것이 중요한 것 같다 

 

또안 위에서도 말했듯이 이 커버드 콜은 상방은 닫혀있고 하방은 열려있다는 걸 항상 명시하고 투자를 하는 걸 추천하며 

커버드 콜을 투자한다는 것은 내가 투자한 시장이 횡보한다는 가정하에 투자를 하는 것이 맞다고 생각한다.

하락장에서는 하락방어률이 높다고 하지만 닫혀있는 것이 아니고, 또한 상승장에서는 콜옵션으로 인해 상승이 제한되기에 횡보장에서 가장 유리하다고 생각한다.