돈 / SCHD와 JEPI ETF 비교

이 글에서는 미국 배당주를 대상으로 하는 두 가지 유명한 ETF인 Jepi와 SCHD의 인기를 살펴보고, 잠재적 투자자가 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 되는 주요 차이점을 살펴보겠습니다.

SCHD와 JEPI ETF 비교 한눈에 표로 보기 

항목	SCHD	JEPI
투자 대상	대형 미국 기업의 배당 주식	S&P 500 콜 옵션 매도와 관련된 옵션 전략
목표	안정적인 배당금 지급과 성장	높은 배당금 제공
성과	꾸준한 실적을 보이며 배당 성장 추구	옵션 전략에 크게 영향을 받아 시장 랠리 동안 상승 잠재력 제한
포트폴리오 구성	Dow Jones U.S. Dividend 100 Index 추적	Adobe, Amazon, Microsoft, MasterCard, Comcast 등 포함
유통 전략	배당금 지급하는 주식 보유 및 배당금 전달	S&P 500 콜 옵션 매도와 관련된 옵션 전략
배당 수익률	약 3.6%	약 11.59%
배당 성장	꾸준한 성장 추구	불확실한 성장 요인

SCHD 개요

Schwab US Dividend Equity ETF(SCHD)는 투자자들에게 고품질의 배당금 지급 미국 기업에 대한 노출을 제공하도록 설계된 배당 중심 ETF입니다. SCHD는 Dow Jones U.S. Dividend 100 지수를 추적하는 것을 목표로 하며 안전하고 신뢰할 수 있는 배당금을 지급한 실적이 있는 회사에 중점을 둡니다.

 

SCHD의 목표 및 접근 방식

SCHD는 100개의 고배당 주식으로 구성된 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index의 성과를 재현하고자 합니다. 펀드의 전략은 간단합니다. 배당금을 지급하는 주식을 매입 및 보유하고 배당금을 주주에게 전달합니다.

 

분석

SCHD는 수년 동안 꾸준한 실적을 보여 배당 성장을 추구하는 소득 지향적 투자자에게 신뢰할 수 있는 옵션이 되었습니다. 그러나 최근 성과는 기술이 저평가되는 부문 노출로 인해 영향을 받았을 수 있습니다.

 

포트폴리오 구성 및 상위 보유 종목

SCHD는 펀더멘털 강점에 중점을 둔 잘 다각화된 배당금 지급 주식 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 상위 보유 종목에는 Broadcom, Verizon Communications, Merck & Company, UPS, Cisco Systems, PepsiCo 등이 있습니다.

SCHD Top 10 Holdings

Broadcom (AVGO)

Verizon (VZ)

UPS (UPS)

Merck (MRK)

PepsiCo (PEP)

Cisco (CSCO)

Home Depot (HD)

Texas Instruments (TXN)

Coca-Cola (KO)

AbbVie (ABBV)

배당 및 배당 성장률

SCHD는 현재 약 3.6%의 배당수익률을 제공하고 있으며 지난 몇 년간 꾸준한 배당 성장을 보여 안정적인 수입과 배당 성장을 추구하는 투자자들에게 매력적인 선택이 되었습니다.

 

 

Year	Payout Amount	Year End Yield	Annual Payout Growth (YoY)	CAGR to 2022
2022	$2.5615	3.45%	13.90%	-
2021	$2.2490	2.93%	10.88%	13.90%
2020	$2.0284	3.43%	17.64%	12.38%
2019	$1.7242	3.36%	19.79%	14.10%
2018	$1.4393	3.57%	6.96%	15.50%
2017	$1.3457	3.15%	6.97%	13.74%
2016	$1.2580	3.56%	9.72%	12.58%
2015	$1.1466	3.78%	9.52%	12.17%
2014	$1.0469	3.44%	15.83%	11.83%
2013	$0.9038	3.31%	11.58%	12.27%
2012	$0.8100	3.95%	565.57%	12.20%
2011	$0.1217	0.66%	-	31.91%

 

JEPI 개요

JPMorgan Equity Premium Income ETF(JEPI)는 SCHD와 다른 접근 방식을 취합니다. JEPI는 주로 S&P 500 콜 옵션 매도와 관련된 옵션 전략을 통해 투자자에게 높은 배당금을 제공하는 것을 목표로 합니다.

 

JEPI의 목적과 접근

JEPI는 2020년에 설립되어 빠르게 인기를 얻고 있습니다. 옵션 기반 전략을 사용하여 매월 투자자에게 분배되는 높은 배당을 생성합니다.

 

분석

JEPI의 성과는 옵션 전략에 크게 영향을 받으며, 이는 시장 랠리 동안 상승 잠재력을 제한할 수 있습니다. 높은 배당 수익률로 인해 소득 지향적인 즉, 현금흐름을 중요시하는 투자자들에게 어필할 수 있지만 상당한 시장 상승세에서는 뒤쳐질 수 있습니다.

 

 

포트폴리오 구성 및 상위 보유 종목

JEPI의 포트폴리오에는 약 135개의 총 직위가 포함됩니다. 보유 자산은 Adobe, Amazon, Microsoft, MasterCard, Comcast 등을 포함하여 최상위 위치에 상대적으로 노출되어 있습니다.

JEPI Top 10 Holdings

Adobe (ADBE)

Microsoft (MSFT)

Amazon (AMZN)

Mastercard (MA)

Visa (V)

Comcast (CMCSA)

PepsiCo (PEP)

Accenture (ACN)

Hershey (HSY)

AbbVie (ABBV)

배당 전략

미국 대형주 배당금 지급 주식과 커버드콜 전략을 결합한 투자 전략에 있습니다. 이 펀드는 커버드콜 옵션에 투자하여 추가 수익을 창출하는 것을 목표로 하며, 이는 횡보 또는 완만한 상승장에서 유리할 수 있습니다. 이 접근 방식은 강세장에서는 주가 상승률이 낮을 수 있지만 어느 정도 하방 보호 기능을 제공합니다.

 

포트폴리오에 적합한 ETF 선택하기

SCHD와 JEPI 중에서 선택하는 것은 투자 목표, 위험 허용 범위 및 선호하는 전략에 따라 다릅니다.

 

소득 지향적 투자자: JEPI가 더 적합할 수 있음

투자자의 주요 초점이 지속적인 수입 창출(현금 흐름)에 있고 잠재적인 이익에 대한 제한에 만족한다면 JEPI의 높은 배당 수익률이 투자자에게 매력적일 수 있습니다.

 

성장 및 배당 성장 투자자: SCHD 

성장 잠재력과 꾸준한 배당 성장을 추구하는 투자자를 위해 SCHD는 견고한 펀더멘털을 갖춘 균형 잡힌 배당금 기업 포트폴리오를 제공합니다.

 

투자 목표 및 위험 허용 범위 고려

모든 투자자의 전략은 고유하므로 포트폴리오를 개별 목표 및 위험 허용 범위에 맞추는 것이 중요합니다. 수입을 선호하든 성장을 선호하든 이러한 ETF의 기본 전략을 이해하면 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

 

결론

결론적으로, SCHD와 JEPI는 서로 다른 투자 목표에 맞는 고유한 기능을 제공합니다. SCHD는 배당 성장과 대형 미국 기업에 대한 균형 잡힌 노출에 중점을 두어 성장 및 배당 성장 투자자에게 적합합니다. 반면 JEPI는 옵션 기반 전략을 통해 높은 배당금을 제공하여 안정적인 수익(현금 흐름)을 추구하는 수익형 투자자에게 어필합니다.

 

p.s 

SCHD와 JEPI는 배당금 지급 시기 

SCHD는 분기별로 배당금을 지급하고 JEPI는 매월 배당금을 지급합니다.